【中國(guó)幕墻網(wǎng) 12月21日快訊】2009年12月18日，中國(guó)
鋁業(yè)董事長(zhǎng)熊維平在“第八屆公司治理論壇”上表示，金融危機(jī)不是中國(guó)鋁業(yè)面臨的最大危機(jī)，產(chǎn)業(yè)過(guò)剩才是鋁行業(yè)面臨的危機(jī)的根源。他稱(chēng)，未來(lái)需要借助資本市場(chǎng)推進(jìn)并購(gòu)重組，全方位深入產(chǎn)業(yè)調(diào)整。
“中國(guó)的鋁業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)較為漫長(zhǎng)的產(chǎn)能過(guò)剩，競(jìng)爭(zhēng)激烈時(shí)期，必須進(jìn)行全方位調(diào)整，才能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能優(yōu)化升級(jí)，才能繼續(xù)保持在行業(yè)的領(lǐng)先地位，行業(yè)的排頭兵和領(lǐng)頭羊的地位，我們說(shuō)全方位深入結(jié)合調(diào)整，按照國(guó)家的政策，進(jìn)行高起點(diǎn)高標(biāo)準(zhǔn)，高質(zhì)量的結(jié)構(gòu)調(diào)整。”熊維平認(rèn)為，資本市場(chǎng)，是實(shí)施并購(gòu)重組業(yè)務(wù)整合的重要媒介和平臺(tái)，成熟的資本市場(chǎng)無(wú)疑是企業(yè)整合資源、整合資源，最好的媒介和平臺(tái)。
他指出，資本市場(chǎng)為上市提供了多元化的管理，籌得并購(gòu)資本，還可以調(diào)動(dòng)更多的債券融資方式，使得有投資價(jià)值的公司得到了最好的資源配置，而成熟的資本市場(chǎng)，提供公開(kāi)透明的信息支持，提高交易的速度和效益，是最好的平臺(tái)。
熊維平：尊敬的主持人，尊敬的各位專(zhuān)家、各位朋友，大家下午好，非常感謝上海證券交易所邀請(qǐng)我參加第八屆中國(guó)公司治理論壇，對(duì)我們是榮譽(yù)的同時(shí)，也給予我們繼續(xù)增加壓力和責(zé)任，我們將繼續(xù)強(qiáng)化管理，規(guī)劃運(yùn)作、創(chuàng)造價(jià)值、保護(hù)環(huán)境、造福社會(huì)，下面我從兩個(gè)方面先跟大家交流一些情況，談一些思考，首先是對(duì)中國(guó)鋁業(yè)吸收合并山東旅游鋁業(yè)典型案例做一個(gè)回顧，中國(guó)鋁業(yè)在2001年同時(shí)在香港、美國(guó)兩地上市了。
2006年公司啟動(dòng)了吸收合并的計(jì)劃，目標(biāo)要回歸并登錄A股市場(chǎng)，在股權(quán)分支改革的總體安排下，中國(guó)鋁業(yè)旗下有兩個(gè)A股
上市公司，兩個(gè)小A股的上市形成了競(jìng)爭(zhēng)，因此要涉及一個(gè)同時(shí)能夠?qū)崿F(xiàn)三個(gè)目標(biāo)的，這就是第一公司要順利的由海外登錄A股，第二個(gè)兩個(gè)小的A股要改變，第三要實(shí)行業(yè)務(wù)完全整合，經(jīng)過(guò)慎重的選擇，公司最終決定了，以換股吸收的方案，來(lái)做這件事情。
方案完成以后，山東鋁業(yè)和蘭州鋁業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)入了中國(guó)鋁業(yè)，這個(gè)方案的創(chuàng)新性在于一、它是第一個(gè)在香港、美國(guó)兩地上市公司，同時(shí)合并兩家。第二也是第一個(gè)完全通過(guò)吸收合并解決股改，第三方案完全時(shí)，是國(guó)內(nèi)上市公司規(guī)模最大的項(xiàng)目。第四、也是第一次確定了以A股價(jià)格為主導(dǎo)的定價(jià)機(jī)制經(jīng)過(guò)這一次重組實(shí)踐，我們有六點(diǎn)體會(huì)，簡(jiǎn)單的說(shuō)，第一任何資本運(yùn)作必須服從公司發(fā)展戰(zhàn)略 ，第二利益相關(guān)方，第三公司業(yè)務(wù)的整合，才能實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)，第四是資本市場(chǎng)的的運(yùn)作，要充分考慮市場(chǎng)發(fā)展，第五是資本市場(chǎng)的日趨成熟，與監(jiān)管的完善，是成功實(shí)施資本運(yùn)作的有效廣泛。第六資本運(yùn)作的主題必須是素質(zhì)良好，成長(zhǎng)型好，被市場(chǎng)充分認(rèn)可的公司。
有關(guān)公司吸收并購(gòu)的案例有書(shū)面材料，這里面簡(jiǎn)單做一個(gè)回顧，我們參加這一次公司治理論壇，除了向各位專(zhuān)家學(xué)習(xí)之外，借這個(gè)機(jī)會(huì)交流一下中國(guó)鋁業(yè)的發(fā)展，我講兩個(gè)觀點(diǎn)，第一個(gè)觀點(diǎn)，是實(shí)施全方位，使中國(guó)鋁業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，再造競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)的必由之路。
去年由美國(guó)所引發(fā)的國(guó)際金融危機(jī)，對(duì)全球的實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成了非常大的影響，全球和中國(guó)的鋁行業(yè)也受到影響，2008年出現(xiàn)了罕見(jiàn)的影響，2009年也是全行業(yè)虧損，經(jīng)過(guò)了一年多的沖擊，使我們公司管理層的頭腦更加清醒，我們?cè)诎l(fā)展過(guò)程中所面臨的困難和問(wèn)題的生存的原因看得更清楚，我們認(rèn)為從深層原因來(lái)說(shuō)，這個(gè)都不是金融危機(jī)帶來(lái)的，也不是這個(gè)行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的，更不是一大批競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手帶來(lái)的，我們認(rèn)為根本的原因是在于我們過(guò)去快速發(fā)展的過(guò)程中，對(duì)一些深層的基礎(chǔ)性的結(jié)構(gòu)問(wèn)題還沒(méi)有很好的認(rèn)識(shí)。
如何化危機(jī)于機(jī)遇，把握后危機(jī)時(shí)代實(shí)體經(jīng)濟(jì)去產(chǎn)能化的特征，把握后危機(jī)時(shí)代中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變的要求，我們的認(rèn)識(shí)和結(jié)論是，中國(guó)的鋁業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)較為漫長(zhǎng)的產(chǎn)能過(guò)剩，競(jìng)爭(zhēng)激烈。中國(guó)鋁業(yè)必須進(jìn)行全方位調(diào)整，才能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能優(yōu)化升級(jí)，才能繼續(xù)保持在行業(yè)的領(lǐng)先地位，行業(yè)的排頭兵和領(lǐng)頭羊的地位，我們說(shuō)全方位深入結(jié)合調(diào)整，指的是要按照行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，按照國(guó)家的政策，進(jìn)行高起點(diǎn)高標(biāo)準(zhǔn)，高質(zhì)量的結(jié)構(gòu)調(diào)整。
具體說(shuō)就是我們的產(chǎn)業(yè)布局要向資源、人員和消費(fèi)市場(chǎng)的密集區(qū)集中，產(chǎn)品要向高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力轉(zhuǎn)變，生產(chǎn)要符合低碳轉(zhuǎn)變，經(jīng)營(yíng)要向高效率轉(zhuǎn)變，管理要向精細(xì)化轉(zhuǎn)變，我們的工藝技術(shù)要向生產(chǎn)過(guò)程的生態(tài)化、人員資源減量化轉(zhuǎn)變，要按照公司發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)實(shí)施并購(gòu)重組業(yè)務(wù)診斷，打造國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的完整的產(chǎn)業(yè)鏈，我們還要繼續(xù)推進(jìn)走出去的國(guó)際化戰(zhàn)略，在獨(dú)立開(kāi)發(fā)或者是合作開(kāi)發(fā)海外礦產(chǎn)資源同時(shí)，積極的向我們國(guó)家高耗能的產(chǎn)業(yè)移向國(guó)外。
我們相信，我們的全方位調(diào)整工作，在今年7月份已經(jīng)全面部署了，我們相信用3年的左右的時(shí)間，中國(guó)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力會(huì)得到增強(qiáng)，中國(guó)鋁業(yè)可持續(xù)的盈利能力和發(fā)展能力也得到增強(qiáng)，這個(gè)是我想講的第一個(gè)觀點(diǎn)，第二個(gè)觀點(diǎn)是資本市場(chǎng)，是實(shí)施并購(gòu)重組業(yè)務(wù)整合的重要媒介和平臺(tái)，成熟的資本市場(chǎng)無(wú)疑是企業(yè)整合資源、整合資源，最好的媒介和平臺(tái)。
現(xiàn)在已經(jīng)有了許多中國(guó)企業(yè)利用資本市場(chǎng)走出了國(guó)
門(mén)，參與了世界經(jīng)濟(jì)的進(jìn)程，包括中國(guó)鋁業(yè)公司，在加拿大交易證券所購(gòu)得了米盧同業(yè)（音），我們計(jì)劃在2012年能夠建成礦山，能夠?qū)崿F(xiàn)年產(chǎn)100萬(wàn)噸。
我們?cè)谌虻男袠I(yè)當(dāng)中我們樹(shù)立了講原則、有責(zé)任，中國(guó)公司的良好形象。我相信資本市場(chǎng)在并購(gòu)重組中，將會(huì)發(fā)揮越來(lái)越重要的作用，有這幾方面的原因，首先資本市場(chǎng)推動(dòng)了企業(yè)的價(jià)值，引入并購(gòu)重組中，以傳統(tǒng)的物質(zhì)方法相比，更為科學(xué)，因?yàn)樯鲜泄径际枪_(kāi)的交易，起價(jià)值要通過(guò)市場(chǎng)認(rèn)可的價(jià)值體系來(lái)體現(xiàn)，雖然在成長(zhǎng)中的市場(chǎng)中價(jià)值的發(fā)展，與企業(yè)的真實(shí)價(jià)值有可能有距離，但是市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)的機(jī)制也是必然選擇，股票的流動(dòng)性也為并購(gòu)重組交易形勢(shì)和多樣化提供了條件，以股票為媒介的資產(chǎn)重組，置換、收購(gòu)、吸收等更加活躍。
資本市場(chǎng)為上市提供了多元化的管理，籌得并購(gòu)資本，還可以跳動(dòng)更多的債券融資方式，使得有投資價(jià)值的公司得到了最好的資源配置，第四點(diǎn)是成熟的資本市場(chǎng)，提供公開(kāi)透明的信息支持，提高交易的速度和效益。
特別值得一提的是，隨著政策不斷的完備，通過(guò)證券取代現(xiàn)在單一的跨進(jìn)并購(gòu)，結(jié)束這種日子為期不遠(yuǎn)了，到那個(gè)時(shí)候中國(guó)會(huì)有一個(gè)更好的規(guī)律，我的發(fā)言就到這兒，謝謝大家。【完】
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